|
50% CONFIDENCE LEVEL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�CONSORTIUM gTLD |
|
�CONSORTIUM gTLD |
|
�CONSORTIUM gTLD |
|
�CONSORTIUM gTLD |
|
�CONSORTIUM gTLD |
|
�CONSORTIUM gTLD |
|
|
|
|
�Summary P&L |
|
�Summary P&L |
|
�Summary P&L |
|
�Summary P&L |
|
�Summary P&L |
|
�Summary P&L |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Year 1
|
|
�Year 2
|
|
�Year 3
|
|
�Year 4
|
|
�Year 5
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 1 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 2 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 3 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 5 |
|
Year 1 |
|
Year 2 |
|
Year 3 |
|
Year 4 |
|
Year 5 |
|
Total |
|
|
<---------SUNRISE PERIOD----------> |
|
New
Registrations |
|
����������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
���������� 400,000 |
���������� 300,000 |
�QUIET |
���������� 900,000 |
���������� 600,000 |
���������� 375,000 |
������� 2,575,000 |
���������� 300,000 |
���������� 313,500 |
���������� 327,608 |
���������� 342,350 |
���������� 357,756 |
���������� 373,855 |
���������� 379,463 |
���������� 385,155 |
���������� 390,932 |
���������� 396,796 |
���������� 402,748 |
���������� 408,789 |
�������� 4,378,952 |
���������� 414,921 |
���������� 421,145 |
���������� 427,462 |
���������� 433,874 |
���������� 440,382 |
���������� 446,988 |
���������� 449,223 |
���������� 451,469 |
���������� 453,726 |
���������� 455,995 |
���������� 458,275 |
���������� 460,566 |
�������� 5,314,026 |
���������� 462,869 |
���������� 465,183 |
���������� 467,509 |
���������� 469,847 |
���������� 472,196 |
���������� 474,557 |
���������� 476,930 |
���������� 479,315 |
���������� 481,712 |
���������� 484,121 |
���������� 486,542 |
���������� 488,975 |
������� 5,709,756 |
������������ 491,420 |
���������� 493,877 |
���������� 496,346 |
������������ 498,828 |
������������ 501,322 |
������������ 503,829 |
������������ 506,348 |
������������ 508,880 |
������������ 511,424 |
������������ 513,981 |
������������ 516,551 |
������������ 519,134 |
��������� 6,061,940 |
|
������� 2,575,000 |
|
�������� 4,378,952 |
|
�������� 5,314,026 |
|
������� 5,709,756 |
|
��������� 6,061,940 |
|
������ 24,039,674 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenue |
|
�$�������������� -�� |
�$��������������� -�� |
�$��������������� -�� |
�$��������������� -�� |
�$���������������� -�� |
�$���������������� -�� |
�$�������
195,500 |
�$�������
342,125 |
�$�������
342,125 |
�$�������
782,000 |
�$����
1,075,250 |
�$����
1,258,531 |
�$����
3,995,531 |
�$����
1,401,323 |
�$����
1,551,671 |
�$����
1,711,789 |
�$����
1,870,488 |
�$����
2,039,591 |
�$����
2,218,719 |
�$����
2,401,307 |
�$����
2,586,547 |
�$����
2,774,475 |
�$����
2,965,128 |
�$����
3,158,543 |
�$����
3,354,756 |
�$����
28,034,338 |
�$����
3,553,912 |
�$����
3,756,056 |
�$����
3,961,231 |
�$����
4,169,484 |
�$����
4,380,861 |
�$����
4,595,409 |
�$����
4,810,991 |
�$����
5,027,610 |
�$����
5,245,272 |
�$����
5,463,982 |
�$����
6,114,993 |
�$����
6,192,061 |
�$����
57,271,864 |
�$����
6,306,171 |
�$����
6,493,265 |
�$����
6,723,881 |
�$����
6,955,909 |
�$����
7,189,367 |
�$����
7,424,275 |
�$����
7,660,652 |
�$����
7,893,147 |
�$����
8,126,831 |
�$����
8,361,710 |
�$����
8,597,792 |
�$����
8,835,083 |
�$���
90,568,082 |
�$������
9,073,589 |
�$����
9,313,316 |
�$����
9,554,271 |
�$������
9,796,460 |
�$������
9,910,516 |
�$�����
10,068,945 |
�$�����
10,260,972 |
�$�����
10,462,900 |
�$�����
10,664,113 |
�$�����
10,864,528 |
�$�����
11,064,063 |
�$�����
11,262,626 |
�$���
122,296,299 |
|
�$���� 3,995,531 |
|
�$����
28,034,338 |
|
�$����
57,271,864 |
|
�$���
90,568,082 |
|
�$���
122,296,299 |
|
�$��
302,166,114 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Operating
Expenses: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Registry
Operator |
|
����������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
���������� 100,300 |
���������� 175,525 |
���������� 175,525 |
���������� 401,200 |
���������� 551,650 |
���������� 645,681 |
������� 2,049,881 |
���������� 718,940 |
���������� 796,075 |
���������� 878,222 |
���������� 959,642 |
������� 1,046,399 |
������� 1,138,299 |
������� 1,330,308 |
������� 1,499,094 |
������� 1,595,510 |
������� 1,693,323 |
������� 1,792,553 |
������� 1,893,219 |
������� 15,341,584 |
������� 1,817,603 |
������� 1,738,641 |
������� 1,656,182 |
������� 1,570,070 |
������� 1,480,141 |
������� 1,386,225 |
������� 1,096,274 |
���������� 854,090 |
���������� 757,986 |
���������� 439,190 |
���������� 192,681 |
������������������ -�� |
������� 12,989,084 |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
�������������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
�������������������� -�� |
|
������� 2,049,881 |
|
������� 15,341,584 |
|
������� 12,989,084 |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������ 30,380,550 |
|
Systems
Development & Support |
|
���������� 18,229 |
����������� 37,500 |
����������� 43,229 |
����������� 43,229 |
������������ 43,229 |
������������ 43,229 |
������������ 43,229 |
������������ 43,229 |
������������ 43,229 |
������������ 43,229 |
������������ 43,229 |
���������� 121,042 |
���������� 565,833 |
������������ 45,391 |
������������ 45,391 |
������������ 45,391 |
������������ 45,391 |
������������ 45,391 |
������������ 45,391 |
������������ 45,391 |
������������ 73,222 |
������������ 73,222 |
���������� 216,908 |
���������� 629,527 |
���������� 707,339 |
�������� 2,017,951 |
���������� 640,546 |
���������� 640,546 |
���������� 640,546 |
���������� 640,546 |
���������� 640,546 |
���������� 640,546 |
���������� 640,546 |
���������� 640,546 |
���������� 664,546 |
���������� 664,546 |
���������� 664,546 |
���������� 742,359 |
�������� 7,860,366 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 804,835 |
���������� 882,648 |
������� 9,735,833 |
������������ 945,739 |
���������� 948,139 |
���������� 948,139 |
������������ 948,139 |
������������ 948,139 |
������������ 948,139 |
������������ 948,139 |
������������ 948,139 |
������������ 948,139 |
������������ 948,139 |
������������ 948,139 |
��������� 1,025,951 |
������� 11,453,078 |
|
���������� 565,833 |
|
�������� 2,017,951 |
|
�������� 7,860,366 |
|
������� 9,735,833 |
|
������� 11,453,078 |
|
������ 31,633,061 |
|
Customer
Service |
|
����������������� -�� |
������������������ -�� |
������������� 3,646 |
����������� 26,042 |
������������ 42,396 |
������������ 42,396 |
������������ 42,396 |
������������ 42,396 |
������������ 48,542 |
������������ 48,542 |
������������ 48,542 |
���������� 114,917 |
���������� 459,813 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
������������ 57,422 |
���������� 123,797 |
����������� 755,438 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
������������ 60,293 |
���������� 126,668 |
����������� 789,891 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
������������ 63,308 |
���������� 129,683 |
���������� 826,066 |
�������������� 66,473 |
������������ 66,473 |
������������ 66,473 |
�������������� 66,473 |
�������������� 66,473 |
�������������� 66,473 |
�������������� 66,473 |
�������������� 66,473 |
�������������� 66,473 |
�������������� 66,473 |
�������������� 66,473 |
������������ 132,848 |
������������ 864,051 |
|
���������� 459,813 |
|
����������� 755,438 |
|
����������� 789,891 |
|
���������� 826,066 |
|
������������ 864,051 |
|
�������� 3,695,258 |
|
Sales
& Marketing |
|
�������� 300,000 |
��������� 319,271 |
��������� 332,813 |
��������� 432,813 |
���������� 632,813 |
���������� 732,813 |
������� 1,482,813 |
������� 1,482,813 |
������� 2,490,625 |
������� 4,990,625 |
������� 4,890,625 |
������� 4,848,750 |
����� 22,936,771 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,692,167 |
������� 1,750,292 |
������� 20,364,134 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,462,550 |
������� 1,520,675 |
������� 17,608,727 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,309,701 |
������� 1,367,826 |
����� 15,774,543 |
��������� 1,244,515 |
������� 1,244,515 |
������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,244,515 |
��������� 1,302,640 |
������� 14,992,306 |
|
����� 22,936,771 |
|
������� 20,364,134 |
|
������� 17,608,727 |
|
����� 15,774,543 |
|
������� 14,992,306 |
|
������ 91,676,480 |
|
General
& Administrative |
|
�������� 224,373 |
��������� 254,524 |
��������� 270,495 |
��������� 320,583 |
���������� 342,150 |
���������� 243,350 |
���������� 291,350 |
���������� 279,350 |
���������� 245,969 |
���������� 353,969 |
���������� 317,969 |
���������� 411,282 |
������� 3,555,366 |
���������� 295,880 |
���������� 297,565 |
���������� 306,222 |
���������� 319,455 |
���������� 321,378 |
���������� 327,792 |
���������� 328,492 |
���������� 329,202 |
���������� 329,923 |
���������� 330,655 |
���������� 357,828 |
���������� 478,894 |
�������� 4,023,284 |
���������� 372,809 |
���������� 373,617 |
���������� 374,437 |
���������� 375,269 |
���������� 376,114 |
���������� 376,971 |
���������� 377,261 |
���������� 377,553 |
���������� 377,846 |
���������� 378,140 |
���������� 378,436 |
���������� 499,046 |
�������� 4,637,498 |
���������� 402,356 |
���������� 402,668 |
���������� 402,982 |
���������� 403,298 |
���������� 403,615 |
���������� 403,933 |
���������� 404,254 |
���������� 404,576 |
���������� 404,899 |
���������� 405,224 |
���������� 405,551 |
���������� 526,192 |
������� 4,969,549 |
������������ 428,858 |
���������� 429,203 |
���������� 429,550 |
������������ 429,898 |
������������ 430,248 |
������������ 430,600 |
������������ 430,954 |
������������ 431,309 |
������������ 431,666 |
������������ 432,025 |
������������ 432,386 |
������������ 553,061 |
��������� 5,289,760 |
|
������� 3,555,366 |
|
�������� 4,023,284 |
|
�������� 4,637,498 |
|
������� 4,969,549 |
|
��������� 5,289,760 |
|
������ 22,475,457 |
|
R&D |
|
����������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������� 1,955 |
������������� 3,421 |
������������� 3,421 |
������������� 7,820 |
������������ 10,753 |
������������ 12,585 |
������������ 39,955 |
������������ 39,955 |
������������ 14,013 |
������������ 15,517 |
������������ 28,055 |
������������ 29,642 |
������������ 70,708 |
������������ 72,500 |
������������ 74,326 |
������������ 76,178 |
������������ 78,057 |
������������ 79,964 |
������������ 81,898 |
����������� 660,814 |
������������ 86,376 |
���������� 333,172 |
������������ 88,367 |
������������ 90,389 |
������������ 92,440 |
������������ 94,523 |
������������ 96,637 |
������������ 98,782 |
���������� 100,938 |
���������� 103,104 |
���������� 105,281 |
���������� 107,468 |
�������� 1,397,477 |
���������� 116,619 |
���������� 117,390 |
���������� 628,188 |
���������� 118,531 |
���������� 120,402 |
���������� 122,708 |
���������� 125,029 |
���������� 127,363 |
���������� 129,712 |
���������� 132,076 |
���������� 134,401 |
���������� 136,738 |
������� 2,009,159 |
������������ 141,860 |
���������� 144,221 |
���������� 146,594 |
������������ 963,924 |
������������ 148,979 |
������������ 151,376 |
������������ 153,786 |
������������ 156,208 |
������������ 157,348 |
������������ 158,932 |
������������ 160,853 |
������������ 162,872 |
��������� 2,646,952 |
|
������������ 39,955 |
|
����������� 660,814 |
|
�������� 1,397,477 |
|
������� 2,009,159 |
|
��������� 2,646,952 |
|
�������� 6,754,356 |
|
Operating
Expenses |
|
�������� 542,602 |
��������� 611,294 |
��������� 650,182 |
��������� 822,666 |
������� 1,060,588 |
������� 1,061,788 |
������� 1,962,043 |
������� 2,026,734 |
������� 3,007,311 |
������� 5,845,385 |
������� 5,862,768 |
������� 6,154,257 |
����� 29,607,619 |
������� 2,849,755 |
������� 2,902,633 |
������� 2,994,941 |
������� 3,102,132 |
������� 3,192,399 |
������� 3,331,779 |
������� 3,526,279 |
������� 3,725,433 |
������� 3,824,422 |
������� 4,068,532 |
������� 4,609,461 |
������� 5,035,439 |
������� 43,163,205 |
������� 4,440,177 |
������� 4,608,818 |
������� 4,282,375 |
������� 4,199,117 |
������� 4,112,085 |
������� 4,021,109 |
������� 3,733,561 |
������� 3,493,814 |
������� 3,424,159 |
������� 3,107,824 |
������� 2,863,788 |
������� 2,996,216 |
������� 45,283,043 |
������� 2,696,819 |
������� 2,697,902 |
������� 3,209,014 |
������� 2,699,673 |
������� 2,701,861 |
������� 2,704,486 |
������� 2,707,127 |
������� 2,709,783 |
������� 2,712,456 |
������� 2,715,145 |
������� 2,717,796 |
������� 3,043,087 |
����� 33,315,150 |
��������� 2,827,445 |
������� 2,832,551 |
������� 2,835,270 |
��������� 3,652,949 |
��������� 2,838,354 |
��������� 2,841,103 |
��������� 2,843,866 |
��������� 2,846,644 |
��������� 2,848,141 |
��������� 2,850,085 |
��������� 2,852,366 |
��������� 3,177,373 |
������� 35,246,147 |
|
����� 29,607,619 |
|
������� 43,163,205 |
|
������� 45,283,043 |
|
����� 33,315,150 |
|
������� 35,246,147 |
|
����� 186,615,163 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
������� (542,602) |
�������� (611,294) |
�������� (650,182) |
�������� (822,666) |
������ (1,060,588) |
������ (1,061,788) |
������ (1,766,543) |
������ (1,684,609) |
������ (2,665,186) |
������ (5,063,385) |
������ (4,787,518) |
������ (4,895,725) |
���� (25,612,087) |
������ (1,448,432) |
������ (1,350,962) |
������ (1,283,152) |
������ (1,231,644) |
������ (1,152,808) |
������ (1,113,060) |
������ (1,124,973) |
������ (1,138,886) |
������ (1,049,946) |
������ (1,103,404) |
������ (1,450,918) |
������ (1,680,683) |
������ (15,128,867) |
��������� (886,265) |
��������� (852,763) |
��������� (321,144) |
����������� (29,632) |
���������� 268,777 |
���������� 574,301 |
������� 1,077,429 |
������� 1,533,796 |
������� 1,821,113 |
������� 2,356,158 |
������� 3,251,206 |
������� 3,195,846 |
������� 11,988,821 |
������� 3,609,352 |
������� 3,795,363 |
������� 3,514,866 |
������� 4,256,236 |
������� 4,487,505 |
������� 4,719,789 |
������� 4,953,526 |
������� 5,183,364 |
������� 5,414,375 |
������� 5,646,566 |
������� 5,879,996 |
������� 5,791,996 |
����� 57,252,932 |
��������� 6,246,143 |
������� 6,480,765 |
������� 6,719,000 |
��������� 6,143,512 |
��������� 7,072,162 |
��������� 7,227,842 |
��������� 7,417,106 |
��������� 7,616,257 |
��������� 7,815,971 |
��������� 8,014,444 |
��������� 8,211,697 |
��������� 8,085,254 |
������� 87,050,152 |
|
���� (25,612,087) |
|
������ (15,128,867) |
|
������� 11,988,821 |
|
����� 57,252,932 |
|
������� 87,050,152 |
|
����� 115,550,951 |
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation
& Amortization |
|
����������������� -�� |
������������� 5,139 |
����������� 14,417 |
����������� 16,569 |
������������ 17,347 |
������������ 18,125 |
������������ 18,125 |
������������ 18,125 |
������������ 18,125 |
������������ 18,417 |
������������ 18,417 |
������������ 18,417 |
���������� 181,222 |
������������ 18,417 |
������������ 18,708 |
������������ 18,708 |
������������ 18,806 |
������������ 19,278 |
������������ 19,278 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 29,000 |
����������� 245,528 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
����������� 348,000 |
������������ 29,000 |
������������ 26,639 |
������������ 17,361 |
������������ 15,208 |
������������ 14,431 |
������������ 13,653 |
������������ 13,653 |
������������ 13,653 |
������������ 13,653 |
������������ 13,361 |
������������ 13,361 |
������������ 13,361 |
���������� 197,333 |
�������������� 13,361 |
������������ 15,847 |
������������ 15,847 |
�������������� 15,750 |
�������������� 15,278 |
�������������� 15,278 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
��������������� 5,556 |
������������ 166,361 |
|
���������� 181,222 |
|
����������� 245,528 |
|
����������� 348,000 |
|
���������� 197,333 |
|
������������ 166,361 |
|
�������� 1,138,444 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBIT |
|
������� (542,602) |
�������� (616,433) |
�������� (664,599) |
�������� (839,236) |
������ (1,077,935) |
������ (1,079,913) |
������ (1,784,668) |
������ (1,702,734) |
������ (2,683,311) |
������ (5,081,802) |
������ (4,805,934) |
������ (4,914,142) |
���� (25,793,310) |
������ (1,466,849) |
������ (1,369,670) |
������ (1,301,860) |
������ (1,250,449) |
������ (1,172,085) |
������ (1,132,338) |
������ (1,145,639) |
������ (1,159,553) |
������ (1,070,613) |
������ (1,124,070) |
������ (1,471,584) |
������ (1,709,683) |
������ (15,374,395) |
��������� (915,265) |
��������� (881,763) |
��������� (350,144) |
����������� (58,632) |
���������� 239,777 |
���������� 545,301 |
������� 1,048,429 |
������� 1,504,796 |
������� 1,792,113 |
������� 2,327,158 |
������� 3,222,206 |
������� 3,166,846 |
������� 11,640,821 |
������� 3,580,352 |
������� 3,768,724 |
������� 3,497,505 |
������� 4,241,027 |
������� 4,473,075 |
������� 4,706,136 |
������� 4,939,873 |
������� 5,169,711 |
������� 5,400,722 |
������� 5,633,204 |
������� 5,866,635 |
������� 5,778,635 |
����� 57,055,599 |
��������� 6,232,782 |
������� 6,464,918 |
������� 6,703,153 |
��������� 6,127,762 |
��������� 7,056,884 |
��������� 7,212,564 |
��������� 7,403,217 |
��������� 7,602,368 |
��������� 7,802,082 |
��������� 8,000,555 |
��������� 8,197,808 |
��������� 8,079,698 |
������� 86,883,791 |
|
���� (25,793,310) |
|
������ (15,374,395) |
|
������� 11,640,821 |
|
����� 57,055,599 |
|
������� 86,883,791 |
|
����� 114,412,507 |
|
|
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������� -�� |
|
Interest |
|
����������������� -�� |
������������� 6,313 |
������������� 4,952 |
������������� 3,900 |
������������� 2,755 |
������������� 1,325 |
������������������ -�� |
������������ 13,579 |
������������ 21,935 |
������������ 17,816 |
������������ 25,724 |
������������ 25,201 |
���������� 123,500 |
������������ 21,666 |
������������ 20,006 |
������������ 21,101 |
������������ 22,387 |
������������ 23,818 |
������������ 25,465 |
������������ 27,200 |
������������ 27,317 |
������������ 26,174 |
������������ 26,827 |
������������ 26,699 |
������������ 24,358 |
����������� 293,016 |
������������ 23,224 |
������������ 24,750 |
������������ 28,160 |
������������ 31,674 |
������������ 35,473 |
������������ 39,213 |
������������ 42,818 |
������������ 46,053 |
������������ 48,956 |
������������ 51,628 |
������������ 53,905 |
������������ 66,820 |
����������� 492,672 |
������������ 75,674 |
������������ 81,408 |
������������ 86,402 |
������������ 91,448 |
������������ 96,112 |
���������� 101,183 |
���������� 106,296 |
���������� 111,459 |
���������� 116,543 |
���������� 121,549 |
���������� 126,476 |
���������� 131,325 |
������� 1,245,875 |
������������ 135,995 |
���������� 140,364 |
���������� 144,915 |
������������ 149,390 |
������������ 153,849 |
������������ 165,606 |
������������ 175,307 |
������������ 182,992 |
������������ 189,920 |
������������ 196,873 |
������������ 203,857 |
������������ 210,879 |
��������� 2,049,947 |
|
���������� 123,500 |
|
����������� 293,016 |
|
����������� 492,672 |
|
������� 1,245,875 |
|
��������� 2,049,947 |
|
�������� 4,205,010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������� -�� |
|
Pretax
Consortium Profit (Before Rebates) |
|
������� (542,602) |
�������� (622,746) |
�������� (669,551) |
�������� (843,136) |
������ (1,080,690) |
������ (1,081,238) |
������ (1,784,668) |
������ (1,716,313) |
������ (2,705,246) |
������ (5,099,617) |
������ (4,831,658) |
������ (4,939,343) |
���� (25,916,809) |
������ (1,488,515) |
������ (1,389,676) |
������ (1,322,961) |
������ (1,272,836) |
������ (1,195,903) |
������ (1,157,803) |
������ (1,172,840) |
������ (1,186,869) |
������ (1,096,787) |
������ (1,150,897) |
������ (1,498,284) |
������ (1,734,041) |
������ (15,667,411) |
��������� (938,490) |
��������� (906,512) |
��������� (378,304) |
����������� (90,306) |
���������� 204,304 |
���������� 506,088 |
������� 1,005,612 |
������� 1,458,743 |
������� 1,743,158 |
������� 2,275,530 |
������� 3,168,301 |
������� 3,100,025 |
������� 11,148,150 |
������� 3,504,677 |
������� 3,687,316 |
������� 3,411,103 |
������� 4,149,579 |
������� 4,376,963 |
������� 4,604,953 |
������� 4,833,577 |
������� 5,058,252 |
������� 5,284,179 |
������� 5,511,656 |
������� 5,740,159 |
������� 5,647,310 |
����� 55,809,724 |
��������� 6,096,787 |
������� 6,324,553 |
������� 6,558,238 |
��������� 5,978,371 |
��������� 6,903,036 |
��������� 7,046,958 |
��������� 7,227,910 |
��������� 7,419,376 |
��������� 7,612,162 |
��������� 7,803,682 |
��������� 7,993,951 |
��������� 7,868,819 |
������� 84,833,844 |
|
���� (25,916,809) |
|
������ (15,667,411) |
|
������� 11,148,150 |
|
����� 55,809,724 |
|
������� 84,833,844 |
|
����� 110,207,497 |
|
|
|
|
|
|
|
Rebates |
|
����������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
�������������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������ 51,076 |
���������� 126,522 |
���������� 251,403 |
���������� 364,686 |
���������� 435,789 |
���������� 568,883 |
���������� 792,075 |
���������� 775,006 |
�������� 3,365,440 |
���������� 876,169 |
���������� 921,829 |
���������� 852,776 |
������� 1,037,395 |
������� 1,094,241 |
������� 1,151,238 |
������� 1,208,394 |
������� 1,264,563 |
������� 1,321,045 |
������� 1,377,914 |
������� 1,435,040 |
������� 1,411,827 |
����� 13,952,431 |
��������� 1,524,197 |
������� 1,581,138 |
������� 1,639,559 |
��������� 1,494,593 |
��������� 1,725,759 |
��������� 1,761,740 |
��������� 1,806,977 |
��������� 1,854,844 |
��������� 1,903,041 |
��������� 1,950,921 |
��������� 1,998,488 |
��������� 1,967,205 |
������� 21,208,461 |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������� 3,365,440 |
|
����� 13,952,431 |
|
������� 21,208,461 |
|
������ 38,526,332 |
|
|
|
|
|
|
|
Pretax
Consortium Profit |
|
������� (542,602) |
�������� (622,746) |
�������� (669,551) |
�������� (843,136) |
������ (1,080,690) |
������ (1,081,238) |
������ (1,784,668) |
������ (1,716,313) |
������ (2,705,246) |
������ (5,099,617) |
������ (4,831,658) |
������ (4,939,343) |
���� (25,916,809) |
������ (1,488,515) |
������ (1,389,676) |
������ (1,322,961) |
������ (1,272,836) |
������ (1,195,903) |
������ (1,157,803) |
������ (1,172,840) |
������ (1,186,869) |
������ (1,096,787) |
������ (1,150,897) |
������ (1,498,284) |
������ (1,734,041) |
������ (15,667,411) |
��������� (938,490) |
��������� (906,512) |
��������� (378,304) |
����������� (90,306) |
���������� 153,228 |
���������� 379,566 |
���������� 754,209 |
������� 1,094,057 |
������� 1,307,368 |
������� 1,706,648 |
������� 2,376,226 |
������� 2,325,019 |
�������� 7,782,709 |
������� 2,628,508 |
������� 2,765,487 |
������� 2,558,327 |
������� 3,112,184 |
������� 3,282,722 |
������� 3,453,715 |
������� 3,625,183 |
������� 3,793,689 |
������� 3,963,134 |
������� 4,133,742 |
������� 4,305,119 |
������� 4,235,482 |
����� 41,857,293 |
��������� 4,572,590 |
������� 4,743,415 |
������� 4,918,678 |
��������� 4,483,779 |
��������� 5,177,277 |
��������� 5,285,219 |
��������� 5,420,932 |
��������� 5,564,532 |
��������� 5,709,122 |
��������� 5,852,762 |
��������� 5,995,463 |
��������� 5,901,614 |
������� 63,625,383 |
|
���� (25,916,809) |
|
������ (15,667,411) |
|
�������� 7,782,709 |
|
����� 41,857,293 |
|
������� 63,625,383 |
|
������ 71,681,165 |
|
|
|
|
|
|
|
Estimated
Stockholder Taxes |
|
����������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
�������������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������ 61,291 |
���������� 151,826 |
���������� 301,684 |
���������� 437,623 |
���������� 522,947 |
���������� 682,659 |
���������� 950,490 |
���������� 930,008 |
�������� 4,038,528 |
������� 1,051,403 |
������� 1,106,195 |
������� 1,023,331 |
������� 1,244,874 |
������� 1,313,089 |
������� 1,381,486 |
������� 1,450,073 |
������� 1,517,476 |
������� 1,585,254 |
������� 1,653,497 |
������� 1,722,048 |
������� 1,694,193 |
����� 16,742,917 |
��������� 1,829,036 |
������� 1,897,366 |
������� 1,967,471 |
��������� 1,793,511 |
��������� 2,070,911 |
��������� 2,114,087 |
��������� 2,168,373 |
��������� 2,225,813 |
��������� 2,283,649 |
��������� 2,341,105 |
��������� 2,398,185 |
��������� 2,360,646 |
������� 25,450,153 |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������� 4,038,528 |
|
����� 16,742,917 |
|
������� 25,450,153 |
|
������ 46,231,599 |
|
|
|
|
|
|
|
Estimated
Consortium Net Income |
|
������� (542,602) |
�������� (622,746) |
�������� (669,551) |
�������� (843,136) |
������ (1,080,690) |
������ (1,081,238) |
������ (1,784,668) |
������ (1,716,313) |
������ (2,705,246) |
������ (5,099,617) |
������ (4,831,658) |
������ (4,939,343) |
���� (25,916,809) |
������ (1,488,515) |
������ (1,389,676) |
������ (1,322,961) |
������ (1,272,836) |
������ (1,195,903) |
������ (1,157,803) |
������ (1,172,840) |
������ (1,186,869) |
������ (1,096,787) |
������ (1,150,897) |
������ (1,498,284) |
������ (1,734,041) |
������ (15,667,411) |
��������� (938,490) |
��������� (906,512) |
��������� (378,304) |
����������� (90,306) |
������������ 91,937 |
���������� 227,740 |
���������� 452,525 |
���������� 656,434 |
���������� 784,421 |
������� 1,023,989 |
������� 1,425,735 |
������� 1,395,011 |
�������� 3,744,181 |
������� 1,577,105 |
������� 1,659,292 |
������� 1,534,996 |
������� 1,867,311 |
������� 1,969,633 |
������� 2,072,229 |
������� 2,175,110 |
������� 2,276,213 |
������� 2,377,881 |
������� 2,480,245 |
������� 2,583,072 |
������� 2,541,289 |
����� 25,114,376 |
��������� 2,743,554 |
������� 2,846,049 |
������� 2,951,207 |
��������� 2,690,267 |
��������� 3,106,366 |
��������� 3,171,131 |
��������� 3,252,559 |
��������� 3,338,719 |
��������� 3,425,473 |
��������� 3,511,657 |
��������� 3,597,278 |
��������� 3,540,968 |
������� 38,175,230 |
|
���� (25,916,809) |
|
������ (15,667,411) |
|
�������� 3,744,181 |
|
����� 25,114,376 |
|
������� 38,175,230 |
|
������ 25,449,566 |
|
|
|
|
|
|
|
Cumulative
Net Income |
|
������� (542,602) |
����� (1,165,348) |
����� (1,834,900) |
����� (2,678,035) |
������ (3,758,726) |
������ (4,839,964) |
������ (6,624,632) |
������ (8,340,945) |
���� (11,046,191) |
���� (16,145,809) |
���� (20,977,467) |
���� (25,916,809) |
���� (25,916,809) |
���� (27,405,324) |
���� (28,795,000) |
���� (30,117,960) |
���� (31,390,797) |
���� (32,586,700) |
���� (33,744,502) |
���� (34,917,342) |
���� (36,104,211) |
���� (37,200,998) |
���� (38,351,896) |
���� (39,850,179) |
���� (41,584,221) |
������ (41,584,221) |
���� (42,522,710) |
���� (43,429,223) |
���� (43,807,526) |
���� (43,897,833) |
���� (43,805,896) |
���� (43,578,156) |
���� (43,125,631) |
���� (42,469,196) |
���� (41,684,775) |
���� (40,660,787) |
���� (39,235,051) |
���� (37,840,040) |
������ (37,840,040) |
���� (36,262,935) |
���� (34,603,643) |
���� (33,068,646) |
���� (31,201,336) |
���� (29,231,702) |
���� (27,159,473) |
���� (24,984,364) |
���� (22,708,151) |
���� (20,330,270) |
���� (17,850,025) |
���� (15,266,953) |
���� (12,725,664) |
���� (12,725,664) |
�������� (9,982,110) |
������ (7,136,061) |
������ (4,184,854) |
�������� (1,494,587) |
��������� 1,611,779 |
��������� 4,782,911 |
��������� 8,035,470 |
������� 11,374,189 |
������� 14,799,662 |
������� 18,311,319 |
������� 21,908,597 |
������� 25,449,566 |
������� 25,449,566 |
|
���� (25,916,809) |
|
������ (41,584,221) |
|
������ (37,840,040) |
|
���� (12,725,664) |
|
������� 25,449,566 |
|
����� (92,617,168) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Net Cash* |
|
������ 4,328,838 |
�������� (932,956) |
�������� (721,524) |
�������� (784,991) |
��������� (980,632) |
������ (1,062,513) |
������� 9,465,335 |
������� 5,729,370 |
������ (2,824,580) |
������� 5,422,674 |
��������� (358,500) |
������ (2,423,899) |
����� 14,856,621 |
������ (1,138,444) |
���������� 750,885 |
���������� 881,770 |
���������� 981,250 |
������� 1,129,429 |
������� 1,190,174 |
������������ 79,653 |
��������� (783,584) |
���������� 448,008 |
����������� (87,621) |
������ (1,605,514) |
��������� (777,435) |
�������� 1,068,572 |
������� 1,045,906 |
������� 2,338,416 |
������� 2,409,838 |
������� 2,604,682 |
������� 2,564,600 |
������� 2,472,108 |
������� 2,218,209 |
������� 1,990,581 |
������� 1,832,190 |
������� 1,561,787 |
������� 8,856,181 |
������� 6,071,288 |
������� 35,965,784 |
������� 3,931,625 |
������� 3,424,540 |
������� 3,460,023 |
������� 3,197,977 |
������� 3,477,478 |
������� 3,506,128 |
������� 3,540,283 |
������� 3,486,205 |
������� 3,432,372 |
������� 3,378,627 |
������� 3,325,303 |
������� 3,202,370 |
����� 41,362,931 |
��������� 2,995,997 |
������� 3,120,590 |
������� 3,068,437 |
��������� 3,057,286 |
��������� 8,062,033 |
��������� 6,652,339 |
��������� 5,269,459 |
��������� 4,750,881 |
��������� 4,767,526 |
��������� 4,789,184 |
��������� 4,815,195 |
��������� 4,771,335 |
������� 56,120,261 |
|
����� 14,856,621 |
|
�������� 1,068,572 |
|
������� 35,965,784 |
|
����� 41,362,931 |
|
������� 56,120,261 |
|
����� 149,374,168 |
|
|
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
|
Cumulative Cash Balance* |
|
������ 4,328,838 |
������ 3,395,882 |
������ 2,674,358 |
������ 1,889,367 |
���������� 908,735 |
��������� (153,778) |
������� 9,311,556 |
����� 15,040,926 |
����� 12,216,346 |
����� 17,639,020 |
����� 17,280,520 |
����� 14,856,621 |
����� 14,856,621 |
����� 13,718,177 |
����� 14,469,062 |
����� 15,350,832 |
����� 16,332,082 |
����� 17,461,511 |
����� 18,651,685 |
����� 18,731,338 |
����� 17,947,754 |
����� 18,395,762 |
����� 18,308,141 |
����� 16,702,627 |
����� 15,925,192 |
������� 15,925,192 |
����� 16,971,098 |
����� 19,309,515 |
����� 21,719,352 |
����� 24,324,034 |
����� 26,888,634 |
����� 29,360,741 |
����� 31,578,950 |
����� 33,569,530 |
����� 35,401,720 |
����� 36,963,507 |
����� 45,819,688 |
����� 51,890,976 |
������� 51,890,976 |
����� 55,822,601 |
����� 59,247,141 |
����� 62,707,164 |
����� 65,905,142 |
����� 69,382,620 |
����� 72,888,748 |
����� 76,429,031 |
����� 79,915,236 |
����� 83,347,608 |
����� 86,726,235 |
����� 90,051,537 |
����� 93,253,907 |
����� 93,253,907 |
������� 96,249,904 |
����� 99,370,494 |
���� 102,438,931 |
������ 105,496,217 |
������ 113,558,250 |
������ 120,210,589 |
������ 125,480,048 |
������ 130,230,929 |
������ 134,998,455 |
������ 139,787,639 |
������ 144,602,833 |
������ 149,374,168 |
������ 149,374,168 |
|
����� 14,856,621 |
|
������� 15,925,192 |
|
������� 51,890,976 |
|
����� 93,253,907 |
|
������ 149,374,168 |
|
����� 325,300,865 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
As
Percent of Revenue (Accrual) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cost
of Revenue |
|
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
51% |
55% |
58% |
58% |
57% |
57% |
56% |
55% |
51% |
46% |
42% |
38% |
34% |
30% |
23% |
17% |
14% |
8% |
3% |
0% |
23% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
|
51% |
|
55% |
|
23% |
|
0% |
|
0% |
|
10% |
|
Sales
& Marketing |
|
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
758% |
433% |
728% |
638% |
455% |
385% |
574% |
121% |
109% |
99% |
90% |
83% |
76% |
70% |
65% |
61% |
57% |
54% |
52% |
73% |
41% |
39% |
37% |
35% |
33% |
32% |
30% |
29% |
28% |
27% |
24% |
25% |
31% |
21% |
20% |
19% |
19% |
18% |
18% |
17% |
17% |
16% |
16% |
15% |
15% |
17% |
14% |
13% |
13% |
13% |
13% |
12% |
12% |
12% |
12% |
11% |
11% |
12% |
12% |
|
574% |
|
73% |
|
31% |
|
17% |
|
12% |
|
30% |
|
G&A |
|
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
149% |
82% |
72% |
45% |
30% |
33% |
89% |
21% |
19% |
18% |
17% |
16% |
15% |
14% |
13% |
12% |
11% |
11% |
14% |
14% |
10% |
10% |
9% |
9% |
9% |
8% |
8% |
8% |
7% |
7% |
6% |
8% |
8% |
6% |
6% |
6% |
6% |
6% |
5% |
5% |
5% |
5% |
5% |
5% |
6% |
5% |
5% |
5% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
5% |
4% |
|
89% |
|
14% |
|
8% |
|
5% |
|
4% |
|
7% |
|
S,G&A |
|
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
908% |
515% |
800% |
683% |
484% |
418% |
663% |
142% |
128% |
117% |
108% |
99% |
91% |
84% |
78% |
73% |
68% |
65% |
66% |
87% |
52% |
49% |
46% |
44% |
42% |
40% |
38% |
37% |
35% |
34% |
30% |
33% |
39% |
27% |
26% |
25% |
25% |
24% |
23% |
22% |
22% |
21% |
21% |
20% |
21% |
23% |
18% |
18% |
18% |
17% |
17% |
17% |
16% |
16% |
16% |
15% |
15% |
16% |
17% |
|
663% |
|
87% |
|
39% |
|
23% |
|
17% |
|
38% |
|
R&D |
|
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
3% |
1% |
1% |
1% |
1% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
2% |
2% |
2% |
9% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
9% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
2% |
10% |
2% |
2% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
2% |
|
1% |
|
2% |
|
2% |
|
2% |
|
2% |
|
2% |
|
|
|
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
|
Gross
Margin Equivalent |
|
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
27% |
36% |
36% |
43% |
45% |
39% |
35% |
45% |
46% |
46% |
46% |
46% |
47% |
43% |
39% |
40% |
36% |
23% |
22% |
38% |
31% |
37% |
42% |
47% |
52% |
56% |
64% |
70% |
73% |
80% |
86% |
88% |
64% |
87% |
88% |
88% |
88% |
89% |
89% |
89% |
90% |
90% |
90% |
91% |
90% |
89% |
90% |
90% |
90% |
90% |
90% |
91% |
91% |
91% |
91% |
91% |
91% |
91% |
91% |
|
35% |
|
38% |
|
64% |
|
89% |
|
91% |
|
21% |
|
Net
Income |
|
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
0% |
-913% |
-502% |
-791% |
-652% |
-449% |
-392% |
-649% |
-106% |
-90% |
-77% |
-68% |
-59% |
-52% |
-49% |
-46% |
-40% |
-39% |
-47% |
-52% |
-56% |
-26% |
-24% |
-10% |
-2% |
2% |
5% |
9% |
13% |
15% |
19% |
23% |
23% |
7% |
25% |
26% |
23% |
27% |
27% |
28% |
28% |
29% |
29% |
30% |
30% |
29% |
28% |
30% |
31% |
31% |
27% |
31% |
31% |
32% |
32% |
32% |
32% |
33% |
31% |
31% |
|
-649% |
|
-56% |
|
7% |
|
28% |
|
31% |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*Cash
flows include financing flows. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
gTLD CONSORTIUM |
|
gTLD CONSORTIUM |
|
gTLD CONSORTIUM |
|
gTLD CONSORTIUM |
|
gTLD CONSORTIUM |
|
gTLD CONSORTIUM |
|
|
|
Balance Sheet |
|
Balance Sheet |
|
Balance Sheet |
|
Balance Sheet |
|
Balance Sheet |
|
Balance Sheet |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�gTLD BALANCE SHEET |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Year 1
|
|
�Year 2
|
|
�Year 3
|
|
�Year 4
|
|
�Year 5
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 1 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 2 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 3 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 5 |
|
Year 1 |
|
Year 2 |
|
Year 3 |
|
Year 4 |
|
Year 5 |
|
Total |
|
�Current Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Cash |
|
$4,328,838 |
$3,395,882 |
$2,674,358 |
$1,889,367 |
$908,735 |
($153,778) |
$9,311,556 |
$15,040,926 |
$12,216,346 |
$17,639,020 |
$17,280,520 |
$14,856,621 |
$14,856,621
|
$13,718,177 |
$14,469,062 |
$15,350,832 |
$16,332,082 |
$17,461,511 |
$18,651,685 |
$18,731,338 |
$17,947,754 |
$18,395,762 |
$18,308,141 |
$16,702,627 |
$15,925,192 |
$15,925,192
|
$16,971,098 |
$19,309,515 |
$21,719,352 |
$24,324,034 |
$26,888,634 |
$29,360,741 |
$31,578,950 |
$33,569,530 |
$35,401,720 |
$36,963,507 |
$45,819,688 |
$51,890,976 |
$51,890,976
|
$55,822,601 |
$59,247,141 |
$62,707,164 |
$65,905,142 |
$69,382,620 |
$72,888,748 |
$76,429,031 |
$79,915,236 |
$83,347,608 |
$86,726,235 |
$90,051,537 |
$93,253,907 |
$93,253,907
|
$96,249,904 |
$99,370,494 |
$102,438,931 |
$105,496,217 |
$113,558,250 |
$120,210,589 |
$125,480,048 |
$130,230,929 |
$134,998,455 |
$139,787,639 |
$144,602,833 |
$149,374,168 |
$149,374,168
|
|
$14,856,621
|
|
$15,925,192
|
|
$51,890,976
|
|
$93,253,907
|
|
$149,374,168
|
|
����� 149,374,168 |
|
�Accounts Receivable |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
������������������� -�� |
|
�Pre-Paid Expense |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$1,091,500 |
$1,809,825 |
$1,634,300 |
$3,914,650 |
$5,150,700 |
$5,622,331 |
$5,622,331 |
$5,797,242 |
$5,935,240 |
$6,033,126 |
$6,093,516 |
$6,113,051 |
$6,088,653 |
$8,248,955 |
$9,667,430 |
$9,236,702 |
$11,380,632 |
$12,558,067 |
$12,989,084 |
$12,989,084
|
$11,171,481 |
$9,432,840 |
$7,776,659 |
$6,206,589 |
$4,726,447 |
$3,340,222 |
$2,243,948 |
$1,389,858 |
$631,872 |
$192,681 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
|
$5,622,331 |
|
$12,989,084
|
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
��������������������� 0 |
|
�Other Current Assets |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$5,750 |
$10,063 |
$10,063 |
$23,000 |
$31,625 |
$37,016 |
$37,016 |
$41,328 |
$45,835 |
$50,544 |
$55,465 |
$60,608 |
$65,982 |
$71,437 |
$76,974 |
$82,593 |
$88,297 |
$94,087 |
$99,963 |
$99,963 |
$105,928 |
$111,982 |
$118,126 |
$124,363 |
$130,694 |
$137,119 |
$143,577 |
$150,067 |
$156,589 |
$163,144 |
$182,669 |
$184,977 |
$184,977
|
$188,397 |
$194,005 |
$200,920 |
$207,877 |
$214,877 |
$221,920 |
$229,007 |
$235,978 |
$242,984 |
$250,027 |
$257,105 |
$264,219 |
$264,219
|
$271,370 |
$278,558 |
$285,783 |
$293,044 |
$296,461 |
$301,210 |
$306,967 |
$313,020 |
$319,052 |
$325,060 |
$331,042 |
$336,994 |
$336,994
|
|
$37,016 |
|
$99,963 |
|
$184,977
|
|
$264,219
|
|
$336,994
|
|
����������� 336,994 |
|
�Total Current Assets |
|
$4,328,838 |
$3,395,882 |
$2,674,358 |
$1,889,367 |
$908,735 |
($153,778) |
$10,408,806 |
$16,860,813 |
$13,860,709 |
$21,576,670 |
$22,462,845 |
$20,515,968 |
$20,515,968
|
$19,556,747 |
$20,450,136 |
$21,434,502 |
$22,481,063 |
$23,635,170 |
$24,806,319 |
$27,051,730 |
$27,692,158 |
$27,715,057 |
$29,777,071 |
$29,354,781 |
$29,014,240 |
$29,014,240
|
$28,248,507 |
$28,854,336 |
$29,614,137 |
$30,654,986 |
$31,745,775 |
$32,838,083 |
$33,966,475 |
$35,109,455 |
$36,190,181 |
$37,319,332 |
$46,002,357 |
$52,075,954 |
$52,075,954
|
$56,010,998 |
$59,441,147 |
$62,908,084 |
$66,113,019 |
$69,597,496 |
$73,110,667 |
$76,658,038 |
$80,151,214 |
$83,590,592 |
$86,976,261 |
$90,308,642 |
$93,518,127 |
$93,518,127
|
$96,521,275 |
$99,649,052 |
$102,724,713 |
$105,789,261 |
$113,854,711 |
$120,511,799 |
$125,787,014 |
$130,543,949 |
$135,317,507 |
$140,112,699 |
$144,933,875 |
$149,711,163 |
$149,711,163
|
|
$20,515,968
|
|
$29,014,240
|
|
$52,075,954
|
|
$93,518,127
|
|
$149,711,163
|
|
����� 149,711,163 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Fixed Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Plant, Property, & Equipment |
|
$185,000 |
$519,000 |
$596,500 |
$624,500 |
$652,500 |
$652,500 |
$652,500 |
$652,500 |
$663,000 |
$663,000 |
$663,000 |
$663,000 |
$663,000 |
$673,500 |
$673,500 |
$677,000 |
$694,000 |
$694,000 |
$744,000 |
$744,000 |
$744,000 |
$744,000 |
$744,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,044,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,144,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
$1,244,000 |
|
$663,000 |
|
$1,044,000 |
|
$1,044,000 |
|
$1,144,000 |
|
$1,244,000 |
|
�������� 1,244,000 |
|
�Accumulated Depreciation |
|
$0 |
($5,139) |
($19,556) |
($36,125) |
($53,472) |
($71,597) |
($89,722) |
($107,847) |
($125,972) |
($144,389) |
($162,806) |
($181,222) |
($181,222) |
($199,639) |
($218,347) |
($237,056) |
($255,861) |
($275,139) |
($294,417) |
($315,083) |
($335,750) |
($356,417) |
($377,083) |
($397,750) |
($426,750) |
($426,750) |
($455,750) |
($484,750) |
($513,750) |
($542,750) |
($571,750) |
($600,750) |
($629,750) |
($658,750) |
($687,750) |
($716,750) |
($745,750) |
($774,750) |
($774,750) |
($803,750) |
($830,389) |
($847,750) |
($862,958) |
($877,389) |
($891,042) |
($904,694) |
($918,347) |
($932,000) |
($945,361) |
($958,722) |
($972,083) |
($972,083) |
($985,444) |
($1,001,292) |
($1,017,139) |
($1,032,889) |
($1,048,167) |
($1,063,444) |
($1,077,333) |
($1,091,222) |
($1,105,111) |
($1,119,000) |
($1,132,889) |
($1,138,444) |
($1,138,444) |
|
($181,222) |
|
($426,750) |
|
($774,750) |
|
($972,083) |
|
($1,138,444) |
|
������� (1,138,444) |
|
�Total Fixed Assets |
|
$185,000 |
$513,861 |
$576,944 |
$588,375 |
$599,028 |
$580,903 |
$562,778 |
$544,653 |
$537,028 |
$518,611 |
$500,194 |
$481,778 |
$481,778
|
$473,861 |
$455,153 |
$439,944 |
$438,139 |
$418,861 |
$449,583 |
$428,917 |
$408,250 |
$387,583 |
$366,917 |
$646,250 |
$617,250 |
$617,250 |
$588,250 |
$559,250 |
$530,250 |
$501,250 |
$472,250 |
$443,250 |
$414,250 |
$385,250 |
$356,250 |
$327,250 |
$298,250 |
$269,250 |
$269,250 |
$340,250 |
$313,611 |
$296,250 |
$281,042 |
$266,611 |
$252,958 |
$239,306 |
$225,653 |
$212,000 |
$198,639 |
$185,278 |
$171,917 |
$171,917
|
$258,556 |
$242,708 |
$226,861 |
$211,111 |
$195,833 |
$180,556 |
$166,667 |
$152,778 |
$138,889 |
$125,000 |
$111,111 |
$105,556 |
$105,556
|
|
$481,778
|
|
$617,250 |
|
$269,250 |
|
$171,917
|
|
$105,556
|
|
����������� 105,556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Total Assets |
|
$4,513,838 |
$3,909,743 |
$3,251,303 |
$2,477,742 |
$1,507,762 |
$427,124 |
$10,971,584 |
$17,405,466 |
$14,397,737 |
$22,095,281 |
$22,963,039 |
$20,997,745 |
$20,997,745
|
$20,030,608 |
$20,905,289 |
$21,874,446 |
$22,919,202 |
$24,054,031 |
$25,255,903 |
$27,480,646 |
$28,100,408 |
$28,102,641 |
$30,143,988 |
$30,001,031 |
$29,631,490 |
$29,631,490
|
$28,836,757 |
$29,413,586 |
$30,144,387 |
$31,156,236 |
$32,218,025 |
$33,281,333 |
$34,380,725 |
$35,494,705 |
$36,546,431 |
$37,646,582 |
$46,300,607 |
$52,345,204 |
$52,345,204
|
$56,351,248 |
$59,754,758 |
$63,204,334 |
$66,394,060 |
$69,864,108 |
$73,363,626 |
$76,897,343 |
$80,376,866 |
$83,802,592 |
$87,174,900 |
$90,493,920 |
$93,690,043 |
$93,690,043
|
$96,779,830 |
$99,891,761 |
$102,951,574 |
$106,000,372 |
$114,050,545 |
$120,692,354 |
$125,953,681 |
$130,696,727 |
$135,456,396 |
$140,237,699 |
$145,044,986 |
$149,816,718 |
$149,816,718
|
|
$20,997,745
|
|
$29,631,490
|
|
$52,345,204
|
|
$93,690,043
|
|
$149,816,718
|
|
����� 149,816,718 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Current Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Accounts Payable |
|
�������� 266,440 |
��������� 285,092 |
��������� 296,202 |
��������� 365,778 |
���������� 476,488 |
���������� 477,088 |
������� 1,472,966 |
������� 1,318,724 |
������� 1,358,365 |
������� 4,005,340 |
������� 3,491,881 |
������� 3,169,383 |
$3,169,383
|
������� 1,448,020 |
������� 1,456,003 |
������� 1,480,497 |
������� 1,510,094 |
������� 1,534,800 |
������� 1,572,024 |
������� 2,761,624 |
������� 2,476,372 |
������� 1,601,265 |
������� 2,938,806 |
������� 2,560,546 |
������� 2,314,294 |
$2,314,294
|
���������� 971,969 |
������� 1,095,771 |
���������� 973,779 |
���������� 975,205 |
���������� 976,654 |
���������� 978,124 |
���������� 979,326 |
���������� 980,544 |
���������� 981,768 |
���������� 982,999 |
���������� 984,235 |
������� 1,060,756 |
$1,060,756
|
���������� 942,314 |
���������� 942,856 |
������� 1,198,412 |
���������� 943,741 |
���������� 944,835 |
���������� 946,148 |
���������� 947,468 |
���������� 948,796 |
���������� 950,132 |
���������� 951,477 |
���������� 952,803 |
������� 1,029,415 |
$1,029,415
|
������������ 954,127 |
���������� 955,480 |
���������� 956,839 |
��������� 1,365,679 |
������������ 958,381 |
������������ 959,756 |
������������ 961,137 |
������������ 962,526 |
������������ 963,275 |
������������ 964,246 |
������������ 965,387 |
��������� 1,041,857 |
$1,041,857
|
|
$3,169,383
|
|
$2,314,294
|
|
$1,060,756
|
|
$1,029,415
|
|
$1,041,857
|
|
�������� 1,041,857 |
|
�Unearned Revenue |
|
����������������� -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
������������������ -�� |
����� 11,327,500 |
����� 19,627,625 |
����� 19,285,500 |
����� 29,422,750 |
����� 35,627,000 |
����� 38,918,156 |
$38,918,156 |
����� 41,156,583 |
����� 43,408,451 |
����� 45,671,366 |
����� 47,954,439 |
����� 50,255,322 |
����� 52,572,399 |
����� 54,774,927 |
����� 56,861,273 |
����� 58,829,781 |
����� 60,678,780 |
����� 62,406,577 |
����� 64,011,453 |
$64,011,453
|
����� 65,491,571 |
����� 66,845,057 |
����� 68,070,008 |
����� 69,164,500 |
����� 70,126,573 |
����� 70,954,246 |
����� 71,593,453 |
����� 72,043,291 |
����� 72,302,849 |
����� 72,371,226 |
����� 79,578,754 |
����� 84,149,510 |
$84,149,510
|
����� 86,693,472 |
����� 88,431,539 |
����� 90,083,649 |
����� 91,653,778 |
����� 93,146,098 |
����� 94,565,032 |
����� 95,915,232 |
����� 97,110,243 |
����� 98,149,745 |
����� 99,033,421 |
����� 99,760,966 |
���� 100,332,073 |
$100,332,073
|
������ 100,746,443 |
���� 101,003,784 |
���� 101,103,806 |
������ 101,046,237 |
������ 106,393,923 |
������ 109,858,478 |
������ 111,860,107 |
������ 113,256,991 |
������ 114,584,407 |
������ 115,847,073 |
������ 117,049,960 |
������ 118,198,301 |
$118,198,301
|
|
$38,918,156 |
|
$64,011,453
|
|
$84,149,510
|
|
$100,332,073
|
|
$118,198,301
|
|
����� 118,198,301 |
|
�Other Current Liabilities |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$5,750 |
$10,063 |
$10,063 |
$23,000 |
$31,625 |
$37,016 |
$37,016 |
$41,328 |
$45,835 |
$50,544 |
$55,465 |
$60,608 |
$65,982 |
$71,437 |
$76,974 |
$82,593 |
$88,297 |
$94,087 |
$99,963 |
$99,963 |
$105,928 |
$111,982 |
$118,126 |
$124,363 |
$130,694 |
$137,119 |
$143,577 |
$150,067 |
$156,589 |
$163,144 |
$182,669 |
$184,977 |
$184,977
|
$188,397 |
$194,005 |
$200,920 |
$207,877 |
$214,877 |
$221,920 |
$229,007 |
$235,978 |
$242,984 |
$250,027 |
$257,105 |
$264,219 |
$264,219
|
$271,370 |
$278,558 |
$285,783 |
$293,044 |
$296,461 |
$301,210 |
$306,967 |
$313,020 |
$319,052 |
$325,060 |
$331,042 |
$336,994 |
$336,994
|
|
$37,016 |
|
$99,963 |
|
$184,977
|
|
$264,219
|
|
$336,994
|
|
����������� 336,994 |
|
�Total Current Liabilities |
|
$266,440 |
$285,092 |
$296,202 |
$365,778 |
$476,488 |
$477,088 |
$12,806,216 |
$20,956,411 |
$20,653,928 |
$33,451,090 |
$39,150,506 |
$42,124,555 |
$42,124,555
|
$42,645,932 |
$44,910,289 |
$47,202,406 |
$49,519,999 |
$51,850,731 |
$54,210,405 |
$57,607,988 |
$59,414,619 |
$60,513,639 |
$63,705,883 |
$65,061,210 |
$66,425,710 |
$66,425,710
|
$66,569,467 |
$68,052,809 |
$69,161,913 |
$70,264,069 |
$71,233,921 |
$72,069,489 |
$72,716,355 |
$73,173,901 |
$73,441,206 |
$73,517,369 |
$80,745,658 |
$85,395,243 |
$85,395,243
|
$87,824,183 |
$89,568,401 |
$91,482,981 |
$92,805,396 |
$94,305,810 |
$95,733,099 |
$97,091,707 |
$98,295,017 |
$99,342,862 |
$100,234,925 |
$100,970,873 |
$101,625,707 |
$101,625,707
|
$101,971,940 |
$102,237,821 |
$102,346,428 |
$102,704,959 |
$107,648,765 |
$111,119,444 |
$113,128,211 |
$114,532,537 |
$115,866,734 |
$117,136,380 |
$118,346,389 |
$119,577,152 |
$119,577,152
|
|
$42,124,555
|
|
$66,425,710
|
|
$85,395,243
|
|
$101,625,707
|
|
$119,577,152
|
|
����� 119,577,152 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Long-Term Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Bank Loans |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
������������������� -�� |
|
�Other Long-Term Liabilities |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
������������������� -�� |
|
�Total Long-Term Liabilities |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
$0 |
|
������������������� -�� |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Owner Equity: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Equity Contributions |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Retained Earnings / (Loss) - After Tax |
|
������� (542,602) |
����� (1,165,348) |
����� (1,834,900) |
����� (2,678,035) |
������ (3,758,726) |
������ (4,839,964) |
������ (6,624,632) |
������ (8,340,945) |
���� (11,046,191) |
���� (16,145,809) |
���� (20,977,467) |
���� (25,916,809) |
($25,916,809) |
���� (27,405,324) |
���� (28,795,000) |
���� (30,117,960) |
���� (31,390,797) |
���� (32,586,700) |
���� (33,744,502) |
���� (34,917,342) |
���� (36,104,211) |
���� (37,200,998) |
���� (38,351,896) |
���� (39,850,179) |
���� (41,584,221) |
($41,584,221) |
���� (42,522,710) |
���� (43,429,223) |
���� (43,807,526) |
���� (43,897,833) |
���� (43,805,896) |
���� (43,578,156) |
���� (43,125,631) |
���� (42,469,196) |
���� (41,684,775) |
���� (40,660,787) |
���� (39,235,051) |
���� (37,840,040) |
($37,840,040) |
���� (36,262,935) |
���� (34,603,643) |
���� (33,068,646) |
���� (31,201,336) |
���� (29,231,702) |
���� (27,159,473) |
���� (24,984,364) |
���� (22,708,151) |
���� (20,330,270) |
���� (17,850,025) |
���� (15,266,953) |
���� (12,725,664) |
($12,725,664) |
�������� (9,982,110) |
������ (7,136,061) |
������ (4,184,854) |
�������� (1,494,587) |
��������� 1,611,779 |
��������� 4,782,911 |
��������� 8,035,470 |
������� 11,374,189 |
������� 14,799,662 |
������� 18,311,319 |
������� 21,908,597 |
������� 25,449,566 |
$25,449,566
|
|
($25,916,809) |
|
($41,584,221) |
|
($37,840,040) |
|
($12,725,664) |
|
$25,449,566
|
|
������ 25,449,566 |
|
�Total Owner Equity |
|
$4,247,398 |
$3,624,652 |
$2,955,100 |
$2,111,965 |
$1,031,274 |
($49,964) |
($1,834,632) |
($3,550,945) |
($6,256,191) |
($11,355,809) |
($16,187,467) |
($21,126,809) |
($21,126,809) |
($22,615,324) |
($24,005,000) |
($25,327,960) |
($26,600,797) |
($27,796,700) |
($28,954,502) |
($30,127,342) |
($31,314,211) |
($32,410,998) |
($33,561,896) |
($35,060,179) |
($36,794,221) |
($36,794,221) |
($37,732,710) |
($38,639,223) |
($39,017,526) |
($39,107,833) |
($39,015,896) |
($38,788,156) |
($38,335,631) |
($37,679,196) |
($36,894,775) |
($35,870,787) |
($34,445,051) |
($33,050,040) |
($33,050,040) |
($31,472,935) |
($29,813,643) |
($28,278,646) |
($26,411,336) |
($24,441,702) |
($22,369,473) |
($20,194,364) |
($17,918,151) |
($15,540,270) |
($13,060,025) |
($10,476,953) |
($7,935,664) |
($7,935,664) |
($5,192,110) |
($2,346,061) |
$605,146 |
$3,295,413 |
$6,401,779 |
$9,572,911 |
$12,825,470 |
$16,164,189 |
$19,589,662 |
$23,101,319 |
$26,698,597 |
$30,239,566 |
$30,239,566
|
|
($21,126,809) |
|
($36,794,221) |
|
($33,050,040) |
|
($7,935,664) |
|
$30,239,566
|
|
������ 30,239,566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
|
�Total Equity & Liabilities |
|
$4,513,838 |
$3,909,743 |
$3,251,303 |
$2,477,742 |
$1,507,762 |
$427,124 |
$10,971,584 |
$17,405,466 |
$14,397,737 |
$22,095,281 |
$22,963,039 |
$20,997,745 |
$20,997,745
|
$20,030,608 |
$20,905,289 |
$21,874,446 |
$22,919,202 |
$24,054,031 |
$25,255,903 |
$27,480,646 |
$28,100,408 |
$28,102,641 |
$30,143,988 |
$30,001,031 |
$29,631,490 |
$29,631,490
|
$28,836,757 |
$29,413,586 |
$30,144,387 |
$31,156,236 |
$32,218,025 |
$33,281,333 |
$34,380,725 |
$35,494,705 |
$36,546,431 |
$37,646,582 |
$46,300,607 |
$52,345,204 |
$52,345,204
|
$56,351,248 |
$59,754,758 |
$63,204,334 |
$66,394,060 |
$69,864,108 |
$73,363,626 |
$76,897,343 |
$80,376,866 |
$83,802,592 |
$87,174,900 |
$90,493,920 |
$93,690,043 |
$93,690,043
|
$96,779,830 |
$99,891,761 |
$102,951,574 |
$106,000,372 |
$114,050,545 |
$120,692,354 |
$125,953,681 |
$130,696,727 |
$135,456,396 |
$140,237,699 |
$145,044,986 |
$149,816,718 |
$149,816,718
|
|
$20,997,745
|
|
$29,631,490
|
|
$52,345,204
|
|
$93,690,043
|
|
$149,816,718
|
|
����� 149,816,718 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Balance Sheet Assumptions - Working Capital |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Accounts Receivable |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������������ -�� |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� -�� |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� -�� |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������������ -�� |
���������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
|
�Accounts Receivable as a % of Revenue (Cash) |
|
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
|
0.0% |
|
0.0% |
|
0.0% |
|
0.0% |
|
0.0% |
|
|
�Accounts Receivable - Collection Days |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
������������������ -�� |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
�������������������� -�� |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
�������������������� -�� |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
������������������ -�� |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Accts Payable Registry Operator (Core Registration Expense) |
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
���������� 595,900 |
���������� 446,925 |
�������������������� - |
������� 1,340,775 |
���������� 893,850 |
���������� 558,656 |
���������� 558,656 |
���������� 446,925 |
���������� 467,037 |
���������� 488,054 |
���������� 510,016 |
���������� 532,967 |
���������� 556,950 |
������� 1,745,305 |
������� 1,458,785 |
���������� 582,391 |
������� 1,918,627 |
������� 1,484,994 |
������� 1,162,118 |
�������� 1,162,118 |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� -�� |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������������ -�� |
���������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
�������������������� -�� |
|
���������� 558,656 |
|
�������� 1,162,118 |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
|
�Accounts Payable as a % of Core Registry Expense (As Defined
Above) |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
50.0% |
50.0% |
0.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
|
50.0% |
|
50.0% |
|
0.0% |
|
0.0% |
|
0.0% |
|
|
�Accounts Payable - Holding Days |
|
15
|
15
|
15
|
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������ 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������� 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������� 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������ 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
�������������������� 15 |
|
������������������ 15 |
|
������������������� 15 |
|
������������������� 15 |
|
������������������ 15 |
|
�������������������� 15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Accts Payable Labor |
|
������������ 4,253 |
����������� 17,986 |
����������� 25,278 |
����������� 39,861 |
������������ 47,080 |
������������ 47,080 |
������������ 47,080 |
������������ 47,080 |
������������ 50,337 |
������������ 50,337 |
������������ 50,337 |
���������� 125,616 |
���������� 125,616 |
������������ 56,273 |
������������ 56,273 |
������������ 57,677 |
������������ 62,271 |
������������ 62,271 |
������������ 71,458 |
������������ 71,458 |
������������ 71,458 |
������������ 71,458 |
������������ 71,458 |
���������� 112,292 |
���������� 187,571 |
����������� 187,571 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 117,906 |
���������� 193,185 |
����������� 193,185 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 140,121 |
���������� 215,400 |
���������� 215,400 |
������������ 164,262 |
���������� 164,262 |
���������� 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 164,262 |
������������ 239,541 |
������������ 239,541 |
|
���������� 125,616 |
|
����������� 187,571 |
|
����������� 193,185 |
|
���������� 215,400 |
|
������������ 239,541 |
|
|
�Salaries Payable as a % of Total Salary Expense |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23.3% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23.3% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23.3% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23.3% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23% |
23.3% |
|
23.3% |
|
23.3% |
|
23.3% |
|
23.3% |
|
23.3% |
|
|
�Salaries Payable - Holding Days |
|
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
�������������������� 7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
��������������������� 7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
��������������������� 7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
�������������������� 7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
���������������������� 7 |
|
�������������������� 7 |
|
��������������������� 7 |
|
��������������������� 7 |
|
�������������������� 7 |
|
���������������������� 7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Accts Payable (All OPS Expense Excluding Labor, Registry
Operator, and Depr. & Amort.) |
�������� 262,187 |
��������� 267,106 |
��������� 270,925 |
��������� 325,917 |
���������� 429,409 |
���������� 430,009 |
���������� 829,986 |
���������� 824,719 |
������� 1,308,029 |
������� 2,614,228 |
������� 2,547,694 |
������� 2,485,111 |
������� 2,485,111 |
���������� 944,822 |
���������� 932,693 |
���������� 934,766 |
���������� 937,808 |
���������� 939,562 |
���������� 943,615 |
���������� 944,861 |
���������� 946,129 |
���������� 947,415 |
���������� 948,721 |
���������� 963,261 |
���������� 964,605 |
����������� 964,605 |
���������� 854,063 |
���������� 977,865 |
���������� 855,872 |
���������� 857,299 |
���������� 858,747 |
���������� 860,217 |
���������� 861,419 |
���������� 862,638 |
���������� 863,862 |
���������� 865,093 |
���������� 866,329 |
���������� 867,571 |
����������� 867,571 |
���������� 802,193 |
���������� 802,735 |
������� 1,058,291 |
���������� 803,620 |
���������� 804,714 |
���������� 806,027 |
���������� 807,347 |
���������� 808,675 |
���������� 810,012 |
���������� 811,356 |
���������� 812,682 |
���������� 814,015 |
���������� 814,015 |
������������ 789,865 |
���������� 791,217 |
���������� 792,577 |
��������� 1,201,416 |
������������ 794,119 |
������������ 795,494 |
������������ 796,875 |
������������ 798,264 |
������������ 799,013 |
������������ 799,984 |
������������ 801,125 |
������������ 802,316 |
������������ 802,316 |
|
������� 2,485,111 |
|
����������� 964,605 |
|
����������� 867,571 |
|
���������� 814,015 |
|
������������ 802,316 |
|
|
�Accounts Payable as a % of Ops Expense (As Defined Above) |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
50.0% |
|
50.0% |
|
50.0% |
|
50.0% |
|
50.0% |
|
50.0% |
|
|
�Accounts Payable - Holding Days |
|
15
|
15
|
15
|
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������ 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������� 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������� 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
������������������ 15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
�������������������� 15 |
|
������������������ 15 |
|
������������������� 15 |
|
������������������� 15 |
|
������������������ 15 |
|
�������������������� 15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Other Current Assets |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������� 5,750 |
������������ 10,063 |
������������ 10,063 |
������������ 23,000 |
������������ 31,625 |
������������ 37,016 |
������������ 37,016 |
������������ 41,328 |
������������ 45,835 |
������������ 50,544 |
������������ 55,465 |
������������ 60,608 |
������������ 65,982 |
������������ 71,437 |
������������ 76,974 |
������������ 82,593 |
������������ 88,297 |
������������ 94,087 |
������������ 99,963 |
������������� 99,963 |
���������� 105,928 |
���������� 111,982 |
���������� 118,126 |
���������� 124,363 |
���������� 130,694 |
���������� 137,119 |
���������� 143,577 |
���������� 150,067 |
���������� 156,589 |
���������� 163,144 |
���������� 182,669 |
���������� 184,977 |
����������� 184,977 |
���������� 188,397 |
���������� 194,005 |
���������� 200,920 |
���������� 207,877 |
���������� 214,877 |
���������� 221,920 |
���������� 229,007 |
���������� 235,978 |
���������� 242,984 |
���������� 250,027 |
���������� 257,105 |
���������� 264,219 |
���������� 264,219 |
������������ 271,370 |
���������� 278,558 |
���������� 285,783 |
������������ 293,044 |
������������ 296,461 |
������������ 301,210 |
������������ 306,967 |
������������ 313,020 |
������������ 319,052 |
������������ 325,060 |
������������ 331,042 |
������������ 336,994 |
������������ 336,994 |
|
������������ 37,016 |
|
������������� 99,963 |
|
����������� 184,977 |
|
���������� 264,219 |
|
������������ 336,994 |
|
|
�Other Current Assets as a % of Revenue (Accrual) |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Other Current Liabilities |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������� 5,750 |
������������ 10,063 |
������������ 10,063 |
������������ 23,000 |
������������ 31,625 |
������������ 37,016 |
������������ 37,016 |
������������ 41,328 |
������������ 45,835 |
������������ 50,544 |
������������ 55,465 |
������������ 60,608 |
������������ 65,982 |
������������ 71,437 |
������������ 76,974 |
������������ 82,593 |
������������ 88,297 |
������������ 94,087 |
������������ 99,963 |
������������� 99,963 |
���������� 105,928 |
���������� 111,982 |
���������� 118,126 |
���������� 124,363 |
���������� 130,694 |
���������� 137,119 |
���������� 143,577 |
���������� 150,067 |
���������� 156,589 |
���������� 163,144 |
���������� 182,669 |
���������� 184,977 |
����������� 184,977 |
���������� 188,397 |
���������� 194,005 |
���������� 200,920 |
���������� 207,877 |
���������� 214,877 |
���������� 221,920 |
���������� 229,007 |
���������� 235,978 |
���������� 242,984 |
���������� 250,027 |
���������� 257,105 |
���������� 264,219 |
���������� 264,219 |
������������ 271,370 |
���������� 278,558 |
���������� 285,783 |
������������ 293,044 |
������������ 296,461 |
������������ 301,210 |
������������ 306,967 |
������������ 313,020 |
������������ 319,052 |
������������ 325,060 |
������������ 331,042 |
������������ 336,994 |
������������ 336,994 |
|
������������ 37,016 |
|
������������� 99,963 |
|
����������� 184,977 |
|
���������� 264,219 |
|
������������ 336,994 |
|
|
�Other Current Liabilities as a % of Revenue (Accrual) |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3.0% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3.0% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3.0% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3.0% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
3.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
gTLD CONSORTIUM |
|
|
gTLD CONSORTIUM |
|
|
gTLD CONSORTIUM |
|
|
gTLD CONSORTIUM |
|
|
gTLD CONSORTIUM |
|
|
gTLD CONSORTIUM |
|
|
|
Cash Flow Statement |
|
|
Cash Flow Statement |
|
|
Cash Flow Statement |
|
|
Cash Flow Statement |
|
|
Cash Flow Statement |
|
|
Cash Flow Statement |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�gTLD CASH FLOW STATEMENT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Year 1
|
|
�Year 2
|
|
�Year 3
|
|
�Year 4
|
|
�Year 5
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 1 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 2 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 3 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Year 5 |
|
Year 1 |
|
Year 2 |
|
Year 3 |
|
Year 4 |
|
Year 5 |
|
Total |
|
�Cash From Operations: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Net Income After Taxes |
|
������� (542,602) |
�������� (622,746) |
�������� (669,551) |
�������� (843,136) |
������ (1,080,690) |
������ (1,081,238) |
������ (1,784,668) |
������ (1,716,313) |
������ (2,705,246) |
������ (5,099,617) |
������ (4,831,658) |
������ (4,939,343) |
���� (25,916,809) |
������ (1,488,515) |
������ (1,389,676) |
������ (1,322,961) |
������ (1,272,836) |
������ (1,195,903) |
������ (1,157,803) |
������ (1,172,840) |
������ (1,186,869) |
������ (1,096,787) |
������ (1,150,897) |
������ (1,498,284) |
������ (1,734,041) |
������ (15,667,411) |
��������� (938,490) |
��������� (906,512) |
��������� (378,304) |
����������� (90,306) |
������������ 91,937 |
���������� 227,740 |
���������� 452,525 |
���������� 656,434 |
���������� 784,421 |
������� 1,023,989 |
������� 1,425,735 |
������� 1,395,011 |
�������� 3,744,181 |
������� 1,577,105 |
������� 1,659,292 |
������� 1,534,996 |
������� 1,867,311 |
������� 1,969,633 |
������� 2,072,229 |
������� 2,175,110 |
������� 2,276,213 |
������� 2,377,881 |
������� 2,480,245 |
������� 2,583,072 |
������� 2,541,289 |
����� 25,114,376 |
��������� 2,743,554 |
������� 2,846,049 |
������� 2,951,207 |
��������� 2,690,267 |
��������� 3,106,366 |
��������� 3,171,131 |
��������� 3,252,559 |
��������� 3,338,719 |
��������� 3,425,473 |
��������� 3,511,657 |
��������� 3,597,278 |
��������� 3,540,968 |
������� 38,175,230 |
|
���� (25,916,809) |
|
������ (15,667,411) |
|
�������� 3,744,181 |
|
����� 25,114,376 |
|
������� 38,175,230 |
|
������ 25,449,566 |
|
�Add-back:� Depreciation
& Amortization |
|
������������������� - |
������������� 5,139 |
����������� 14,417 |
����������� 16,569 |
������������ 17,347 |
������������ 18,125 |
������������ 18,125 |
������������ 18,125 |
������������ 18,125 |
������������ 18,417 |
������������ 18,417 |
������������ 18,417 |
���������� 181,222 |
������������ 18,417 |
������������ 18,708 |
������������ 18,708 |
������������ 18,806 |
������������ 19,278 |
������������ 19,278 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 20,667 |
������������ 29,000 |
����������� 245,528 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
������������ 29,000 |
����������� 348,000 |
������������ 29,000 |
������������ 26,639 |
������������ 17,361 |
������������ 15,208 |
������������ 14,431 |
������������ 13,653 |
������������ 13,653 |
������������ 13,653 |
������������ 13,653 |
������������ 13,361 |
������������ 13,361 |
������������ 13,361 |
���������� 197,333 |
�������������� 13,361 |
������������ 15,847 |
������������ 15,847 |
�������������� 15,750 |
�������������� 15,278 |
�������������� 15,278 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
�������������� 13,889 |
��������������� 5,556 |
������������ 166,361 |
|
���������� 181,222 |
|
����������� 245,528 |
|
����������� 348,000 |
|
���������� 197,333 |
|
������������ 166,361 |
|
�������� 1,138,444 |
|
�Change in Accounts Receivable |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������������ -�� |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� -�� |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� -�� |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������������ -�� |
���������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������� -�� |
|
�Change in Pre-Paid Expense |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������ (1,091,500) |
��������� (718,325) |
���������� 175,525 |
������ (2,280,350) |
������ (1,236,050) |
��������� (471,631) |
������ (5,622,331) |
��������� (174,910) |
��������� (137,999) |
����������� (97,886) |
����������� (60,390) |
����������� (19,535) |
������������ 24,398 |
������ (2,160,302) |
������ (1,418,475) |
���������� 430,728 |
������ (2,143,931) |
������ (1,177,434) |
��������� (431,018) |
������� (7,366,753) |
������� 1,817,603 |
������� 1,738,641 |
������� 1,656,182 |
������� 1,570,070 |
������� 1,480,141 |
������� 1,386,225 |
������� 1,096,274 |
���������� 854,090 |
���������� 757,986 |
���������� 439,190 |
���������� 192,681 |
�������������������� - |
������� 12,989,084 |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������������ -�� |
���������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
���������������������� - |
�������������������� -�� |
|
������ (5,622,331) |
|
������� (7,366,753) |
|
������� 12,989,084 |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� (0) |
|
�Change in Other Current Assets |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������ (5,750) |
������������ (4,313) |
�������������������� - |
����������� (12,938) |
������������ (8,625) |
������������ (5,391) |
����������� (37,016) |
������������ (4,313) |
������������ (4,507) |
������������ (4,709) |
������������ (4,921) |
������������ (5,143) |
������������ (5,374) |
������������ (5,455) |
������������ (5,537) |
������������ (5,620) |
������������ (5,704) |
������������ (5,790) |
������������ (5,876) |
������������ (62,947) |
������������ (5,964) |
������������ (6,054) |
������������ (6,145) |
������������ (6,237) |
������������ (6,330) |
������������ (6,425) |
������������ (6,458) |
������������ (6,490) |
������������ (6,522) |
������������ (6,555) |
����������� (19,525) |
������������ (2,308) |
������������ (85,014) |
������������ (3,419) |
������������ (5,609) |
������������ (6,915) |
������������ (6,957) |
������������ (7,000) |
������������ (7,043) |
������������ (7,087) |
������������ (6,971) |
������������ (7,006) |
������������ (7,042) |
������������ (7,078) |
������������ (7,115) |
����������� (79,242) |
�������������� (7,151) |
������������ (7,188) |
������������ (7,224) |
�������������� (7,261) |
�������������� (3,417) |
�������������� (4,749) |
�������������� (5,757) |
�������������� (6,054) |
�������������� (6,032) |
�������������� (6,008) |
�������������� (5,982) |
�������������� (5,953) |
������������� (72,775) |
|
����������� (37,016) |
|
������������ (62,947) |
|
������������ (85,014) |
|
����������� (79,242) |
|
������������� (72,775) |
|
���������� (336,994) |
|
�Change in Accounts Payable |
|
�������� 266,440 |
����������� 18,652 |
����������� 11,111 |
����������� 69,575 |
���������� 110,711 |
���������������� 600 |
���������� 995,878 |
��������� (154,242) |
������������ 39,641 |
������� 2,646,974 |
��������� (513,459) |
��������� (322,498) |
������� 3,169,383 |
������ (1,721,363) |
������������� 7,983 |
������������ 24,494 |
������������ 29,598 |
������������ 24,706 |
������������ 37,224 |
������� 1,189,600 |
��������� (285,252) |
��������� (875,107) |
������� 1,337,541 |
��������� (378,260) |
��������� (246,252) |
���������� (855,089) |
������ (1,342,325) |
���������� 123,802 |
��������� (121,992) |
������������� 1,427 |
������������� 1,448 |
������������� 1,470 |
������������� 1,202 |
������������� 1,218 |
������������� 1,224 |
������������� 1,230 |
������������� 1,236 |
������������ 76,521 |
������� (1,253,537) |
��������� (118,442) |
���������������� 542 |
���������� 255,556 |
��������� (254,671) |
������������� 1,094 |
������������� 1,312 |
������������� 1,320 |
������������� 1,328 |
������������� 1,336 |
������������� 1,344 |
������������� 1,326 |
������������ 76,612 |
����������� (31,342) |
������������� (75,288) |
������������� 1,353 |
������������� 1,360 |
������������ 408,839 |
����������� (407,297) |
��������������� 1,375 |
��������������� 1,382 |
��������������� 1,389 |
������������������ 749 |
������������������ 972 |
��������������� 1,141 |
�������������� 76,470 |
�������������� 12,442 |
|
������� 3,169,383 |
|
���������� (855,089) |
|
������� (1,253,537) |
|
����������� (31,342) |
|
�������������� 12,442 |
|
�������� 1,041,857 |
|
�Change in Unearned Revenue |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
����� 11,327,500 |
������� 8,300,125 |
��������� (342,125) |
����� 10,137,250 |
������� 6,204,250 |
������� 3,291,156 |
����� 38,918,156 |
������� 2,238,427 |
������� 2,251,868 |
������� 2,262,915 |
������� 2,283,073 |
������� 2,300,883 |
������� 2,317,077 |
������� 2,202,528 |
������� 2,086,346 |
������� 1,968,507 |
������� 1,848,999 |
������� 1,727,797 |
������� 1,604,877 |
������� 25,093,297 |
������� 1,480,117 |
������� 1,353,486 |
������� 1,224,952 |
������� 1,094,492 |
���������� 962,073 |
���������� 827,673 |
���������� 639,207 |
���������� 449,837 |
���������� 259,558 |
������������ 68,377 |
������� 7,207,528 |
������� 4,570,756 |
������� 20,138,056 |
������� 2,543,962 |
������� 1,738,067 |
������� 1,652,110 |
������� 1,570,129 |
������� 1,492,320 |
������� 1,418,934 |
������� 1,350,200 |
������� 1,195,011 |
������� 1,039,502 |
���������� 883,676 |
���������� 727,544 |
���������� 571,108 |
����� 16,182,563 |
������������ 414,370 |
���������� 257,341 |
���������� 100,023 |
������������� (57,570) |
��������� 5,347,686 |
��������� 3,464,555 |
��������� 2,001,629 |
��������� 1,396,885 |
��������� 1,327,415 |
��������� 1,262,666 |
��������� 1,202,887 |
��������� 1,148,341 |
������� 17,866,228 |
|
����� 38,918,156 |
|
������� 25,093,297 |
|
������� 20,138,056 |
|
����� 16,182,563 |
|
������� 17,866,228 |
|
����� 118,198,301 |
|
�Change in Other Current Liabilities |
|
������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
�������������������� - |
������������� 5,750 |
������������� 4,313 |
�������������������� - |
������������ 12,938 |
������������� 8,625 |
������������� 5,391 |
������������ 37,016 |
������������� 4,313 |
������������� 4,507 |
������������� 4,709 |
������������� 4,921 |
������������� 5,143 |
������������� 5,374 |
������������� 5,455 |
������������� 5,537 |
������������� 5,620 |
������������� 5,704 |
������������� 5,790 |
������������� 5,876 |
������������� 62,947 |
������������� 5,964 |
������������� 6,054 |
������������� 6,145 |
������������� 6,237 |
������������� 6,330 |
������������� 6,425 |
������������� 6,458 |
������������� 6,490 |
������������� 6,522 |
������������� 6,555 |
������������ 19,525 |
������������� 2,308 |
������������� 85,014 |
������������� 3,419 |
������������� 5,609 |
������������� 6,915 |
������������� 6,957 |
������������� 7,000 |
������������� 7,043 |
������������� 7,087 |
������������� 6,971 |
������������� 7,006 |
������������� 7,042 |
������������� 7,078 |
������������� 7,115 |
������������ 79,242 |
��������������� 7,151 |
������������� 7,188 |
������������� 7,224 |
��������������� 7,261 |
��������������� 3,417 |
��������������� 4,749 |
��������������� 5,757 |
��������������� 6,054 |
��������������� 6,032 |
��������������� 6,008 |
��������������� 5,982 |
��������������� 5,953 |
�������������� 72,775 |
|
������������ 37,016 |
|
������������� 62,947 |
|
������������� 85,014 |
|
������������ 79,242 |
|
�������������� 72,775 |
|
����������� 336,994 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Total Cash Flow from Operations |
|
($276,162) |
($598,956) |
($644,024) |
($756,991) |
($952,632) |
($1,062,513) |
$9,465,335 |
$5,729,370 |
($2,814,080) |
$5,422,674 |
($358,500) |
($2,423,899) |
����� 10,729,621 |
($1,127,944) |
$750,885 |
$885,270 |
$998,250 |
$1,129,429 |
$1,240,174 |
$79,653 |
($783,584) |
$448,008 |
($87,621) |
($1,305,514) |
($777,435) |
�������� 1,449,572 |
$1,045,906 |
$2,338,416 |
$2,409,838 |
$2,604,682 |
$2,564,600 |
$2,472,108 |
$2,218,209 |
$1,990,581 |
$1,832,190 |
$1,561,787 |
$8,856,181 |
$6,071,288 |
������� 35,965,784 |
$4,031,625 |
$3,424,540 |
$3,460,023 |
$3,197,977 |
$3,477,478 |
$3,506,128 |
$3,540,283 |
$3,486,205 |
$3,432,372 |
$3,378,627 |
$3,325,303 |
$3,202,370 |
����� 41,462,931 |
$3,095,997 |
$3,120,590 |
$3,068,437 |
$3,057,286 |
$8,062,033 |
$6,652,339 |
$5,269,459 |
$4,750,881 |
$4,767,526 |
$4,789,184 |
$4,815,195 |
$4,771,335 |
������� 56,220,261 |
|
����� 10,729,621 |
|
�������� 1,449,572 |
|
������� 35,965,784 |
|
����� 41,462,931 |
|
������� 56,220,261 |
|
����� 145,828,168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Cash From Investing Activities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Capital Expenditures |
|
($185,000) |
($334,000) |
($77,500) |
($28,000) |
($28,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
($10,500) |
$0 |
$0 |
$0 |
��������� (663,000) |
($10,500) |
$0 |
($3,500) |
($17,000) |
$0 |
($50,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
($300,000) |
$0 |
���������� (381,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
($100,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
��������� (100,000) |
($100,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
����������� (100,000) |
|
��������� (663,000) |
|
���������� (381,000) |
|
�������������������� -�� |
|
��������� (100,000) |
|
����������� (100,000) |
|
������� (1,244,000) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Total Cash Flow from Investing Activities |
|
($185,000) |
($334,000) |
($77,500) |
($28,000) |
($28,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
($10,500) |
$0 |
$0 |
$0 |
��������� (663,000) |
($10,500) |
$0 |
($3,500) |
($17,000) |
$0 |
($50,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
($300,000) |
$0 |
���������� (381,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
($100,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
��������� (100,000) |
($100,000) |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
����������� (100,000) |
|
��������� (663,000) |
|
���������� (381,000) |
|
�������������������� -�� |
|
��������� (100,000) |
|
����������� (100,000) |
|
������� (1,244,000) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Cash Flow Before Financing |
|
($461,162) |
($932,956) |
($721,524) |
($784,991) |
($980,632) |
($1,062,513) |
$9,465,335 |
$5,729,370 |
($2,824,580) |
$5,422,674 |
($358,500) |
($2,423,899) |
����� 10,066,621 |
($1,138,444) |
$750,885 |
$881,770 |
$981,250 |
$1,129,429 |
$1,190,174 |
$79,653 |
($783,584) |
$448,008 |
($87,621) |
($1,605,514) |
($777,435) |
�������� 1,068,572 |
$1,045,906 |
$2,338,416 |
$2,409,838 |
$2,604,682 |
$2,564,600 |
$2,472,108 |
$2,218,209 |
$1,990,581 |
$1,832,190 |
$1,561,787 |
$8,856,181 |
$6,071,288 |
������� 35,965,784 |
$3,931,625 |
$3,424,540 |
$3,460,023 |
$3,197,977 |
$3,477,478 |
$3,506,128 |
$3,540,283 |
$3,486,205 |
$3,432,372 |
$3,378,627 |
$3,325,303 |
$3,202,370 |
����� 41,362,931 |
$2,995,997 |
$3,120,590 |
$3,068,437 |
$3,057,286 |
$8,062,033 |
$6,652,339 |
$5,269,459 |
$4,750,881 |
$4,767,526 |
$4,789,184 |
$4,815,195 |
$4,771,335 |
������� 56,120,261 |
|
����� 10,066,621 |
|
�������� 1,068,572 |
|
������� 35,965,784 |
|
����� 41,362,931 |
|
������� 56,120,261 |
|
����� 134,517,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Cash Flow From Financing Activities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Proceeds from Equity Contributions |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$4,790,000 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������� 4,790,000 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
|
������� 4,790,000 |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������� 4,790,000 |
|
|
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������� -�� |
|
|
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������� -�� |
|
�Debt (Bank Loans) |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������� -�� |
|
�Debt (Other L-T) |
|
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������� -�� |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Total Cash Flow From Financing Activities |
|
$4,790,000 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������� 4,790,000 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
������������������ -�� |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
$0 |
�������������������� -�� |
|
������� 4,790,000 |
|
�������������������� -�� |
|
�������������������� -�� |
|
������������������ -�� |
|
�������������������� -�� |
|
�������� 4,790,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Cash Flow from Ops, Investing & Financing |
|
$4,328,838 |
($932,956) |
($721,524) |
($784,991) |
($980,632) |
($1,062,513) |
$9,465,335 |
$5,729,370 |
($2,824,580) |
$5,422,674 |
($358,500) |
($2,423,899) |
����� 14,856,621 |
($1,138,444) |
$750,885 |
$881,770 |
$981,250 |
$1,129,429 |
$1,190,174 |
$79,653 |
($783,584) |
$448,008 |
($87,621) |
($1,605,514) |
($777,435) |
�������� 1,068,572 |
$1,045,906 |
$2,338,416 |
$2,409,838 |
$2,604,682 |
$2,564,600 |
$2,472,108 |
$2,218,209 |
$1,990,581 |
$1,832,190 |
$1,561,787 |
$8,856,181 |
$6,071,288 |
������� 35,965,784 |
$3,931,625 |
$3,424,540 |
$3,460,023 |
$3,197,977 |
$3,477,478 |
$3,506,128 |
$3,540,283 |
$3,486,205 |
$3,432,372 |
$3,378,627 |
$3,325,303 |
$3,202,370 |
����� 41,362,931 |
$2,995,997 |
$3,120,590 |
$3,068,437 |
$3,057,286 |
$8,062,033 |
$6,652,339 |
$5,269,459 |
$4,750,881 |
$4,767,526 |
$4,789,184 |
$4,815,195 |
$4,771,335 |
������� 56,120,261 |
|
����� 14,856,621 |
|
�������� 1,068,572 |
|
������� 35,965,784 |
|
����� 41,362,931 |
|
������� 56,120,261 |
|
����� 149,374,168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Beginning Cash Balance |
|
$0 |
$4,328,838 |
$3,395,882 |
$2,674,358 |
$1,889,367 |
$908,735 |
($153,778) |
$9,311,556 |
$15,040,926 |
$12,216,346 |
$17,639,020 |
$17,280,520 |
$0 |
$14,856,621 |
$13,718,177 |
$14,469,062 |
$15,350,832 |
$16,332,082 |
$17,461,511 |
$18,651,685 |
$18,731,338 |
$17,947,754 |
$18,395,762 |
$18,308,141 |
$16,702,627 |
$14,856,621
|
$15,925,192 |
$16,971,098 |
$19,309,515 |
$21,719,352 |
$24,324,034 |
$26,888,634 |
$29,360,741 |
$31,578,950 |
$33,569,530 |
$35,401,720 |
$36,963,507 |
$45,819,688 |
$15,925,192
|
$51,890,976 |
$55,822,601 |
$59,247,141 |
$62,707,164 |
$65,905,142 |
$69,382,620 |
$72,888,748 |
$76,429,031 |
$79,915,236 |
$83,347,608 |
$86,726,235 |
$90,051,537 |
$51,890,976
|
$93,253,907 |
$96,249,904 |
$99,370,494 |
$102,438,931 |
$105,496,217 |
$113,558,250 |
$120,210,589 |
$125,480,048 |
$130,230,929 |
$134,998,455 |
$139,787,639 |
$144,602,833 |
$93,253,907
|
|
$0 |
|
$14,856,621
|
|
$15,925,192
|
|
$51,890,976
|
|
$93,253,907
|
|
������������������� -�� |
|
�Net Increase/(Decrease) in Cash |
|
$4,328,838 |
($932,956) |
($721,524) |
($784,991) |
($980,632) |
($1,062,513) |
$9,465,335 |
$5,729,370 |
($2,824,580) |
$5,422,674 |
($358,500) |
($2,423,899) |
$14,856,621 |
($1,138,444) |
$750,885 |
$881,770 |
$981,250 |
$1,129,429 |
$1,190,174 |
$79,653 |
($783,584) |
$448,008 |
($87,621) |
($1,605,514) |
($777,435) |
$1,068,572 |
$1,045,906 |
$2,338,416 |
$2,409,838 |
$2,604,682 |
$2,564,600 |
$2,472,108 |
$2,218,209 |
$1,990,581 |
$1,832,190 |
$1,561,787 |
$8,856,181 |
$6,071,288 |
$35,965,784 |
$3,931,625 |
$3,424,540 |
$3,460,023 |
$3,197,977 |
$3,477,478 |
$3,506,128 |
$3,540,283 |
$3,486,205 |
$3,432,372 |
$3,378,627 |
$3,325,303 |
$3,202,370 |
$41,362,931 |
$2,995,997 |
$3,120,590 |
$3,068,437 |
$3,057,286 |
$8,062,033 |
$6,652,339 |
$5,269,459 |
$4,750,881 |
$4,767,526 |
$4,789,184 |
$4,815,195 |
$4,771,335 |
$56,120,261 |
|
$14,856,621
|
|
$1,068,572
|
|
$35,965,784
|
|
$41,362,931
|
|
$56,120,261
|
|
����� 149,374,168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�Ending Cash Balance |
|
$4,328,838 |
$3,395,882 |
$2,674,358 |
$1,889,367 |
$908,735 |
($153,778) |
$9,311,556 |
$15,040,926 |
$12,216,346 |
$17,639,020 |
$17,280,520 |
$14,856,621 |
$14,856,621 |
$13,718,177 |
$14,469,062 |
$15,350,832 |
$16,332,082 |
$17,461,511 |
$18,651,685 |
$18,731,338 |
$17,947,754 |
$18,395,762 |
$18,308,141 |
$16,702,627 |
$15,925,192 |
$15,925,192 |
$16,971,098 |
$19,309,515 |
$21,719,352 |
$24,324,034 |
$26,888,634 |
$29,360,741 |
$31,578,950 |
$33,569,530 |
$35,401,720 |
$36,963,507 |
$45,819,688 |
$51,890,976 |
$51,890,976 |
$55,822,601 |
$59,247,141 |
$62,707,164 |
$65,905,142 |
$69,382,620 |
$72,888,748 |
$76,429,031 |
$79,915,236 |
$83,347,608 |
$86,726,235 |
$90,051,537 |
$93,253,907 |
$93,253,907 |
$96,249,904 |
$99,370,494 |
$102,438,931 |
$105,496,217 |
$113,558,250 |
$120,210,589 |
$125,480,048 |
$130,230,929 |
$134,998,455 |
$139,787,639 |
$144,602,833 |
$149,374,168 |
$149,374,168 |
|
$14,856,621
|
|
$15,925,192
|
|
$51,890,976
|
|
$93,253,907
|
|
$149,374,168
|
|
����� 149,374,168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
|
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
�TRUE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|