90% CONFIDENCE LEVEL Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
CAPITAL EXPENDITURES
New Hires (Excluding Sys Dev and R&D) 0 4 5 7 7 0 0 0 3 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
New Hires (Sys Dev and R&D) 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Non-Sys Dev Buildout & Set Up per New Hire  $     3,500  $         -    $  14,000  $  17,500  $ 24,500  $ 24,500  $        -    $        -    $        -    $ 10,500  $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $   3,500  $   3,500  $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -  
Sys Dev Buildout & Set Up per New Hire  $   10,000  $         -    $  20,000  $  20,000  $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $ 10,000  $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -  
Operating System Software/Financial Reporting & Acctg. $100,000 $150,000 $25,000  
Network Infrastructure & LAN   $50,000 $150,000 $25,000  
Billing and Receiveables Software   $25,000  
Other  
Total Capex  $175,000  $334,000  $  87,500  $ 24,500  $ 24,500  $        -    $        -    $        -    $ 10,500  $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $   3,500  $ 13,500  $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $         -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -    $        -  
WATERFALL - DEPRECIATION EXPENSE
Depreciation Period in Months (Asset Life) 36
Month # (Assets are Assumed to go into service One Month Following Purchase)                  1                  2                 3                 4                 5                 6                 7                 8                 9               10               11               12               13               14               15               16               17               18               19               20               21                22               23               24               25               26               27               28               29               30               31               32               33               34               35                36               37               38               39               40               41               42               43               44               45               46               47                48               49               50               51               52               53               54               55               56               57               58               59
Year 1  Month 1          4,861          4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861          4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861         4,861          4,861                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 2          9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278          9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278         9,278          9,278         9,278                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 3         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431          2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431         2,431          2,431         2,431         2,431                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 4            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681              681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681              681            681            681            681                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 5            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681              681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681            681              681            681            681            681            681                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 6                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 7                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 8                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 9            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292              292            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292            292              292            292            292            292            292            292            292            292            292                -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 10                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 11                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 1  Month 12                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 1                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 2                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 3               97               97               97               97               97               97               97                97               97               97               97               97               97               97               97               97               97               97               97               97               97                97               97               97               97               97               97               97               97               97               97               97               97                97               97               97                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 4            375            375            375            375            375            375              375            375            375            375            375            375            375            375            375            375            375            375            375            375              375            375            375            375            375            375            375            375            375            375            375            375              375            375            375            375                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 5                -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 6                -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 7                -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 8                -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 9                -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 10                 -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 11                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 2  Month 12                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 1                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 2                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 3                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 4                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 5                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 6                -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 7                -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 8                -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 9                -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 10                -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 11                -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 3  Month 12                 -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 1                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 2                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 3                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 4                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 5                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 6                -                  -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 7                -                  -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 8                -                  -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 9                -                  -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 10                -                  -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 11                -                   -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 4  Month 12                 -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 1                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 2                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 3                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 4                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 5                -                  -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 6                -                  -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 7                -                  -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 8                -                  -                  -                  -  
Year 5  Month 9                -                  -                  -  
Year 5  Month 10                -                  -  
Year 5  Month 11                -  
Year 5  Month 12
Total Depreciation Expense            -         4,861      14,139     16,569     17,250     17,931     17,931     17,931     17,931     18,222     18,222     18,222     18,222     18,222     18,222     18,319     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694      18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694     18,694      18,694     13,833      4,556      2,125      1,444         764         764         764         764         472         472         472          472         472         472         375           -             -             -             -             -             -             -             -  
Accumulated Depreciation            -         4,861      19,000     35,569     52,819     70,750     88,681   106,611   124,542   142,764   160,986   179,208   197,431   215,653   233,875   252,194   270,889   289,583   308,278   326,972   345,667   364,361    383,056   401,750   420,444   439,139   457,833   476,528   495,222   513,917   532,611   551,306   570,000   588,694   607,389   626,083    644,778   658,611   663,167   665,292   666,736   667,500   668,264   669,028   669,792   670,264   670,736   671,208    671,681   672,153   672,625   673,000   673,000   673,000   673,000   673,000   673,000   673,000   673,000   673,000